Préstamos entre empresas del mismo grupo: riesgos y ventajas
En el ámbito empresarial, los préstamos entre sociedades del mismo grupo se han consolidado como una herramienta frecuente para resolver necesidades puntuales de liquidez sin acudir a financiación externa.
A pesar de su aparente simplicidad, estas operaciones conllevan implicaciones fiscales y jurídicas que deben abordarse con rigor para evitar ajustes o sanciones en una posible inspección tributaria.
En este artículo, ECIJA Advisory analiza los riesgos y ventajas de los préstamos intercompany, aportando claves para estructurarlos correctamente y cumplir con la normativa vigente.
Qué son los préstamos entre empresas del mismo grupo
Los préstamos entre empresas del mismo grupo son operaciones financieras internas que permiten transferir liquidez entre sociedades vinculadas. Su uso es común en estructuras empresariales complejas.
Este tipo de financiación se formaliza mediante un contrato, en el que se establecen condiciones como el tipo de interés, los plazos y las garantías. Aunque no intervienen bancos, su formalización debe cumplir ciertos requisitos legales y fiscales.
La finalidad suele ser la mejora del flujo de caja y la redistribución eficiente de recursos dentro del grupo, sin recurrir a financiación externa.
Ventajas de los préstamos intercompany
Entre las principales ventajas del préstamo intercompany está la posibilidad de acceder a liquidez rápida con condiciones adaptadas a las necesidades del grupo.
Evitar intermediarios financieros permite ahorrar en costes de tramitación y comisiones bancarias, lo que hace esta modalidad muy atractiva para muchas empresas.
Además, estos préstamos fortalecen la cohesión financiera del grupo y permiten gestionar recursos de forma centralizada.
Normativa aplicable a los préstamos entre empresas
Cuando se trata de empresas vinculadas, entra en juego la normativa sobre precios de transferencia, recogida en la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades.
Las condiciones del préstamo deben ser comparables a las que pactarían empresas independientes, bajo el principio de libre competencia. Esto evita que se usen estos mecanismos para manipular beneficios fiscales.
El contrato debe estar perfectamente documentado para demostrar la naturaleza mercantil del préstamo y evitar que Hacienda lo reinterprete como una aportación de capital.
Fiscalidad de los préstamos entre empresas del grupo
Los intereses devengados en préstamos entre sociedades deben tributar en el Impuesto sobre Sociedades. Además, puede existir obligación de practicar retenciones.
En grupos fiscalmente consolidados, puede no aplicarse la obligación de retención, dado que la tributación se gestiona de forma unificada dentro del grupo.
La planificación fiscal adecuada permite evitar sanciones y optimizar la carga tributaria respetando la legalidad vigente.
Estructura del contrato de préstamo intercompany
Un contrato de préstamo entre empresas del mismo grupo debe contener elementos clave como: fecha, identificación de las partes, importe, plazos, interés y garantías.
También deben contemplarse cláusulas sobre revisiones, incumplimientos y modificaciones, para garantizar seguridad jurídica en toda la operación.
Aunque exista confianza entre las partes, la formalización es indispensable para evitar problemas contables o fiscales en el futuro.
Tipos de interés en los préstamos intercompany
El tipo de interés debe ajustarse a valores de mercado, especialmente si se trata de empresas vinculadas. Esto garantiza que la operación sea fiscalmente aceptable.
Un interés inferior al de mercado podría ser ajustado por la Agencia Tributaria, generando contingencias fiscales y sanciones.
Se recomienda utilizar estudios de comparabilidad o benchmarks para justificar el tipo de interés aplicado.
Riesgos de los préstamos entre empresas vinculadas
Uno de los principales riesgos de los préstamos entre empresas es el incumplimiento de los requisitos formales, lo que puede llevar a su impugnación por parte de la Administración.
Si no se acredita la realidad del préstamo, podría considerarse una aportación de capital encubierta, con las consecuencias fiscales que ello implica.
También existe el riesgo de incumplimiento de pago, lo que puede afectar a la solvencia del grupo y generar litigios internos.
Diferencias entre préstamos vinculados y no vinculados
Los préstamos entre empresas no vinculadas no están sujetos a la normativa de precios de transferencia, por lo que las condiciones pueden ser pactadas con mayor libertad.
Aun así, debe existir un contrato que respalde la operación y contemple todos los aspectos esenciales para evitar conflictos o revisiones fiscales.
En las empresas vinculadas, la exigencia documental y fiscal es mayor, lo que requiere una atención más rigurosa en el diseño del préstamo.
Cómo hacer un préstamo entre empresas del mismo grupo
Para realizar correctamente un préstamo entre empresas del mismo grupo, se debe comenzar por un análisis de necesidades y capacidad financiera de las partes.
Luego, se elabora un contrato detallado que refleje las condiciones del mercado, incluyendo interés, plazo, forma de devolución y garantías.
Es recomendable contar con asesoramiento legal y fiscal para cumplir con la normativa y evitar contingencias.
Recomendaciones para la gestión de financiación intercompany
Una buena gestión de préstamos intercompany implica seguir criterios de transparencia, coherencia contable y rigor documental.
Se debe evitar el uso de estas operaciones como mecanismos para mover beneficios sin justificación económica, ya que podría considerarse elusión fiscal.
Es esencial conservar toda la documentación relativa al contrato y a la ejecución del mismo, como transferencias, intereses y comunicaciones internas.
Clausulas importantes en contratos de préstamo intercompany
Las cláusulas en contratos de préstamo intercompany deben cubrir posibles imprevistos o modificaciones futuras.
Algunas de ellas son: revisión de tipo de interés, ampliación de plazos, resolución anticipada, y consecuencias por incumplimiento.
Una redacción clara y detallada previene conflictos y facilita la auditoría tanto interna como externa.
ECIJA Advisory, especialistas en contratos de préstamos entre sociedades
En ECIJA Advisory ayudamos a estructurar y documentar operaciones de prestamos entre empresas del mismo grupo con seguridad y cumplimiento legal.
Contamos con un equipo especializado en financiación intercompany, fiscalidad y regulación societaria, que permite acompañarte en cada etapa del proceso.
Si tu organización necesita estructurar un préstamo entre sociedades, contacta con ECIJA Advisory para asegurar una ejecución eficaz y conforme a derecho.
ACTUALIDAD #ECIJA
Preguntas frecuentes acerca de los préstamos entre empresas
Si el importe supera 1 millón de euros y el plazo es superior a un año, la operación debe declararse según el Real Decreto 571/2023.
La omisión puede ser considerada infracción grave o leve según cuantía, con multas desde 3.000 € hasta superiores, conforme a la Ley 19/2003.
Sí. Si no se acredita la retribución económica adecuada, podría interpretarse como una aportación encubierta con consecuencias contables y fiscales.
Los intereses se consideran rendimientos del capital mobiliario y pueden estar sujetos a retención en IRPF cuando el prestamista no integre el grupo consolidado fiscalmente.
Sí, si se trata de operaciones vinculadas que exceden ciertos umbrales (por ejemplo, en participaciones superiores al 25 % y montos relevantes), puede existir obligación de informarlas en el modelo 232.
Debe valorarse a valor razonable: si no cobra interés de mercado, puede generarse un ajuste que afecte reservas voluntarias y resultados excepcionales.
No estrictamente. Puede pactarse vencimiento a la vista o incluso sin fecha fija, aunque lo recomendable es que las condiciones sean claras para evitar incertidumbres.